С чувством выкупленного долга
03 март 2015 11:01 #9792
от ICT
ICT создал тему: С чувством выкупленного долга
Vimpelcom потратит свободную ликвидность на выкуп с рынка собственных еврооблигаций на беспрецедентную для российских эмитентов сумму — $2,1 млрд. Эксперты полагают, что большинство компаний в текущих условиях и рады бы последовать примеру Vimpelcom, однако немногие могут найти на это средства. Вчера Vimpelcom объявил о досрочной оферте по еврооблигациям на сумму $2,1 млрд. Агентом по оферте будет Citibank, он разослал держателям бумаг официальное предложение (есть в распоряжении "Ъ"). Всего в обращении у эмитента находится восемь выпусков на сумму $6,7 млрд. При выкупе предпочтение будет отдаваться более коротким и дорогим бумагам. Например, выпуск с погашением в 2018 году эмитент готов выкупить по 105% от номинала, а два выпуска с погашением в 2016 году — по 102,87% и 104,75% от номинала. Самый длинный выпуск — с погашением в 2023 году — Vimpelcom оценил всего в 81,75% от номинала. Тендер пройдет с 13 до 30 марта. Все, кто успеет подать заявки до 13 марта, получат премию в размере 3% от номинала. Решение Vimpelcom выкупить часть бумаг досрочно выглядит вполне логичным, раз у компании есть свободные средства. В январе Vimpelcom закрыл сделку по продаже Алжиру 51% акций мобильного оператора Omnium Telecom Algeria за $3,8 млрд. "После сделки в Алжире у нас появились средства, которые мы планировали направить на снижение долговой нагрузки. Выкуп евробондов — это последовательный шаг в этом направлении",- сообщил представитель Vimpelcom Ltd Артем Минаев. Ранее "Северсталь" также заявляла о досрочном выкупе собственных еврооблигаций на сумму $600 млн, когда у нее появились свободные средства от продажи североамериканских активов. "Свободные средства обычно компания может разместить на депозит, инвестировать в проекты или выкупить с рынка свои облигации. Ставки по валютным депозитам сейчас ниже ставок по облигациям, а в новые проекты в текущих экономических условиях никто не инвестирует",- отмечает аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. Ставка купона по выпускам еврооблигаций Vimpelcom, которые он выкупает с рынка, находится в диапазоне 5,2-9,1% годовых. "Сейчас хороший момент для выкупа собственных еврооблигаций. Если короткие выпуски Vimpelcom приобретает чуть выше номинала, то длинные — значительно ниже. Это позволит ему сразу зафиксировать прибыль в отчетности и снять риски внешнего рефинансирования",- говорит гендиректор УК "Арикапитал" Алексей Третьяков. На новостях о досрочном выкупе выпуски еврооблигаций Vimpelcom вчера сразу подорожали до уровней оферты — в среднем на 4-5%. "Эмитент фактически дает возможность продать бумаги по ценам сентября-октября",- говорит господин Третьяков. Эксперты уверены, что в условиях, когда почти все выпуски еврооблигаций российских эмитентов торгуются по цене ниже номинала, многие компании последовали бы примеру Vimpelcom, однако мало у кого в текущих условиях есть свободные средства. "На рынке много подешевевших еврооблигаций. Их выгодно выкупить, но, я думаю, примеру Vimpelcom последуют единицы. Для такого маневра нужно, чтобы в компанию поступили средства в большом объеме, например от продажи зарубежных активов, которые можно потратить на досрочный выкуп",- уверен господин Порывай.
Ссылка на источник
Пожалуйста Войти или Регистрация, чтобы присоединиться к беседе.
Похожие статьи
Тема | Релевантность | Дата |
---|---|---|
С чувством индийского долга | 19.1 | Вторник, 17 марта 2015 |
«Яндекс» запустил голосового помощника с чувством юмора | 9.85 | Вторник, 10 октября 2017 |
Житель Пятигорска не мог продать автомобиль из-за многотысячного долга за интернет | 8.54 | Четверг, 28 февраля 2019 |
“Ростелеком” простил оренбургским пенсионерам часть долга за порно | 8.54 | Четверг, 05 марта 2020 |
Россвязь планирует начать выплату долга "Ростелекому" за УУС в 2015 году | 8.45 | Четверг, 02 апреля 2015 |
Eutelsat вернул часть долга ГПКС из арестованных ранее активов | 8.45 | Понедельник, 28 ноября 2016 |
Операторам разрешат информировать абонентов о размере долга за оплату услуг | 8.45 | Четверг, 08 февраля 2018 |
Хозяин Центрального телеграфа отсудил у Минкомсвязи 60 миллионов долга за аренду | 8.45 | Понедельник, 14 мая 2018 |
Телецентр «Останкино» впервые сообщил размер долга «Первого канала» | 8.45 | Четверг, 11 июня 2020 |
Операторам могут разрешить сообщать клиентам о сумме долга за оплату услуг | 8.37 | Четверг, 08 февраля 2018 |